供應鏈金融服務是銀行圍繞核心企業(yè)，管理上下游中小企業(yè)的·資金流和物流，變把握單個企業(yè)的不可控風險為供應鏈企業(yè)整體的可控風險，通過銀行核心系統(tǒng)與核心企業(yè)商務平臺對接，同時利用自身的電子結算平臺優(yōu)勢，以物流、資金流為引導，整合供應鏈上的信息流，實現(xiàn)商流、物流、資金流、信息流一體化，將風險控制在最低的金融服務。
中國供應鏈金融發(fā)展現(xiàn)狀
2001年下半年，深圳發(fā)展銀行在廣州和佛山兩家分行開始試點存活融資業(yè)務 （全稱為 “動產(chǎn)及貨權質押授信業(yè)務”），年底授信余額即達到20億元人民幣。利用特定化質押下的分次贖貨模式，并配合銀行承兌匯票的運用，結算和保證金存款合計超過了20億元。之后，從試點到全系統(tǒng)推廣，從自償性貿(mào)易融資、“1+N”供應鏈融資，到系統(tǒng)提煉供應鏈金融服務，該行于2006年在國內銀行業(yè)率先推出“供應鏈金融”品牌，迄今累計授信出賬超過8000億元。 供應鏈金融巨大的市場潛力和良好的風險控制效果，自然吸引了許多銀行介入。深發(fā)展、招商銀行最早開始這方面的信貸制度、風險管理及產(chǎn)品創(chuàng)新。隨后，圍繞供應鏈上中小企業(yè)迫切的融資需求，國內多家商業(yè)銀行開始效仿發(fā)展“供應鏈融資”、“貿(mào)易融資”、“物流融資”等名異實同的類似服務。時至今日，包括四大行在內的大部分商業(yè)銀行都推出了各自特色的供應鏈金融服務。 2008年下半年開始，因為嚴峻的經(jīng)濟形勢帶來企業(yè)經(jīng)營環(huán)境及業(yè)績的不斷惡化，無論是西方國家還是我國，商業(yè)銀行都在實行信貸緊縮，但供應鏈融資在這一背景下卻呈現(xiàn)出逆勢而上的態(tài)勢。根據(jù)2009年一季報數(shù)據(jù)，六家上市銀行（工行、交行、招行、興業(yè)、浦發(fā)和民生）一季度新增貼現(xiàn)4558.25億元，較去年底增長66.4%，充分顯示出中小企業(yè)對貿(mào)易融資的青睞及商業(yè)銀行對供應鏈結算和融資問題的重視。 同時，隨著外資銀行在華業(yè)務的開展，渣打、匯豐等傳統(tǒng)貿(mào)易融資見長的商業(yè)銀行，也紛紛加入國內供應鏈金融市場的競爭行列。
供應鏈金融的好處
“供應鏈金融”發(fā)展迅猛，原因在于其“既能有效解決中小企業(yè)融資難題，又能延伸銀行的縱深服務”的雙贏效果。
第一，企業(yè)融資新渠道
供應鏈金融為中小企業(yè)融資的理念和技術瓶頸提供了解決方案，中小企業(yè)信貸市場不再可望而不可及。 供應鏈金融開始進入很多大型企業(yè)財務執(zhí)行官的視線。對他們而言，供應鏈金融作為融資的新渠道，不僅有助于彌補被銀行壓縮的傳統(tǒng)流動資金貸款額度，而且通過上下游企業(yè)引入融資便利，自己的流動資金需求水平持續(xù)下降。 由于產(chǎn)業(yè)鏈競爭加劇及核心企業(yè)的強勢，賒銷在供應鏈結算中占有相當大的比重。Coface發(fā)布的《2008中國企業(yè)信用風險狀況調查報告》顯示，企業(yè)通過賒賬銷售已經(jīng)成為最廣泛的支付付款條件，賒銷導致的大量應收賬款的存在，一方面讓中小企業(yè)不得不直面流動性不足的風險，企業(yè)資金鏈明顯緊張；另一方面，作為企業(yè)潛在資金流的應收賬款，其信息管理、風險管理和利用問題，對于企業(yè)的重要性也日益凸顯。在新形勢下，盤活企業(yè)應收賬款成為解決供應鏈上中小企業(yè)融資難題的重要路徑。一些商業(yè)銀行在這一領域進行了卓有成效的創(chuàng)新，招商銀行最新上線的應收應付款管理系統(tǒng)、網(wǎng)上國內保理系統(tǒng)就是一個備受關注的創(chuàng)新。據(jù)招商銀行總行現(xiàn)金管理部產(chǎn)品負責人介紹，該系統(tǒng)能夠為供應鏈交易中的供應商和買家提供全面、透明、快捷的電子化應收賬款管理服務及國內保理業(yè)務解決方案，大大簡化傳統(tǒng)保理業(yè)務操作時所面臨的復雜操作流程，尤其有助于優(yōu)化買賣雙方分處兩地時的債權轉讓確認問題，幫助企業(yè)快速獲得急需資金。
第二，銀行開源新通路
供應鏈金融提供了一個切入和穩(wěn)定高端客戶的新渠道，通過面向供應鏈系統(tǒng)成員的一攬子解決方案，核心企業(yè)被“綁定”在提供服務的銀行。 供應鏈金融如此吸引國際性銀行的主要原因在于：供應鏈金融比傳統(tǒng)業(yè)務的利潤更豐厚，而且提供了更多強化客戶關系的寶貴機會。在金融危機的環(huán)境下，上述理由顯得更加充分。供應鏈金融的潛在市場巨大，根據(jù)UPS的估計，全球市場中應收賬款的存量約為13000億美元，應付賬款貼現(xiàn)和資產(chǎn)支持性貸款（包括存活融資）的市場潛力則分別達到1000億美元和3400億美元。截止到2008年，全球最大的50家銀行中，有46家向企業(yè)提供供應鏈融資服務，剩下的4家也在積極籌劃開辦該項業(yè)務。 “通過供應鏈金融，銀行不僅跟單一的企業(yè)打交道，還跟整個供應鏈打交道，掌握的信息比較完整、及時，銀行信貸風險也少得多。”招商銀行人士表示，在供應鏈金融這種服務及風險考量模式下，由于銀行更關注整個供應鏈的貿(mào)易風險，對整體貿(mào)易往來的評估會將更多中小企業(yè)納入到銀行的服務范圍。即便單個企業(yè)達不到銀行的某些風險控制標準，但只要這個企業(yè)與核心企業(yè)之間的業(yè)務往來穩(wěn)定，銀行就可以不只針對該企業(yè)的財務狀況進行獨立風險評估，而是對這筆業(yè)務進行授信，并促成整個交易的實現(xiàn)。
第三，經(jīng)濟效益和社會效益顯著
同樣重要的是，供應鏈金融的經(jīng)濟效益和社會效益非常突出，借助“團購”式的開發(fā)模式和風險控制手段的創(chuàng)新，中小企業(yè)融資的收益-成本比得以改善，并表現(xiàn)出明顯的規(guī)模經(jīng)濟。 據(jù)統(tǒng)計，通過供應鏈金融解決方案配合下收款方式的改進、庫存盤活和延期支付，美國最大的1000家企業(yè)在2005年減少了720億美元的流動資金需求。與此類似，2007年歐洲最大的1000家上市公司從應收賬款、應付賬款和存活等三個賬戶中盤活了460億歐元的資金。
第四，供應鏈金融實現(xiàn)多流合一
供應鏈金融很好的實現(xiàn)了“物流”、“商流”“資金流”、“信息流”等多流合一。 |
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